Как и обещал, выкладываю пост о том, как ведут себя профессиональные трейдеры, как с помощью графика и объема можно определять серьезные покупки и продажи этих крупных игроков и как использовать полученную информацию для получения прибыли на фондовом рынке.
В моем недавно опубликованном посте «Профессиональные трейдеры – «кукловоды» на фондовом рынке» вы можете еще раз почитать, какую силу и значимость несут в себе эти самые крупные участники торгов. Ориентируясь на действия профессиональных трейдеров, частный инвестор может извлекать много полезной информации, а именно, находить оптимальные моменты для открытия или закрытия позиции.
В сегодняшнем анализе я буду рассматривать дневные графики (они дают более качественные и надежные сигналы) и постараюсь упорядочить огромное количество информации в нескольких наиболее важных пунктах.
На рисунке выше, вы можете видеть самые основные модели, на которые стоит обращать внимание при наблюдении за профессиональными трейдерами.
Основные модели:
1. Пробой уровня на большом объеме
2. Признаки сопротивления
3. Признаки поддержки
4. Истощение объема
5. Положительная поддержка
6. Отрицательная поддержка
7. Сжатие ценового диапазона
Более подробно о каждой из этих моделей читайте ниже.
1. Пробой уровня на большом объеме
Практически во всех моделях графического анализа важную роль играет объем при пробое того или иного уровня. Вы должны всегда наблюдать за объемом: за его средним значением и положением объема относительно предыдущего дня.
Лучшее время для покупки любого инструмента на фондовой бирже во время долгосрочного восходящего движения наступает после того, как бумага начинает двигаться вверх, готовясь пробить более раннюю пиковую цену (или так называемую опорную точку). Т.е. данный пробой должен делать новый максимум за последний год или, что еще лучше, исторический максимум.
Этот пробой предыдущего уровня сопротивления должен сопровождаться появлением объема, который значительно больше объема на предыдущей свече и выше среднего значения за определенный период времени. В данном случае может прослеживаться как накопление, так и распределение.
Наиболее качественные пробои уровня должны показывать прирост объема на 100% и более относительно среднего значения. Зачастую объем в день прорыва может быть выше всех показателей объема за предыдущие дни.
Конечно, не все пробои предыдущего максимума на большом объеме можно считать качественными. Здесь нужно особое внимание уделять тому, как формировалась сама база и была ли поддержка со стороны покупателей.
2. Признаки сопротивления со стороны крупных игроков
Для того, чтобы определить остановку и возможное снижение того или иного инструмента, необходимо особое внимание уделять дням распределения. Если тренд у нас восходящий, то период превышения предложения над спросом можно определить с помощью дней, которые как бы поглощают предыдущие дни роста.
Например, вчера был растущий день, а сегодня рынок закрывается с понижением. Объем понижательного дня превышает объем растущего дня. Все это говорит о появлении на рынке продавцов, которые ни только не пустили цену выше предыдущего закрытия, но и сделали так, чтобы цена зафиксировалась значительно ниже вчерашнего закрытия. Причем объем в последний день значительно выше среднего и выше объема предыдущего дня, т.к. больший интерес был на стороне продавцов.
Если рассматривать дневные графики, то изменение восходящего движения на нисходящее может произойти при формировании 3-5 дней распределения. С каждым новым появлением дня распределения рынок должен делать все более резкие движение в нисходящую сторону. В день, когда прослеживается очень сильное движение вниз на большом объеме, причем закрытие дня поглощает минимум предыдущего дня, возникает высокая вероятность смены восходящего тренда на нисходящий.
Что касается формирования всевозможных графических баз. Если вы ожидаете сильного движения вверх после прохождения предыдущего максимума, а за все время формирования базы возникало больше отрицательных дней распределения (т.е. предложение превышало спрос), вероятность срабатывания сигнала в лонг при пробое опорной точки очень низкая.
3. Признаки поддержки со стороны крупных игроков
Для того, чтобы определить остановку и возможное повышение того или иного инструмента, необходимо особое внимание уделять дням распределения. Если тренд у нас нисходящий, то период превышения спроса над предложением можно определить с помощью дней, которые как бы поглощают предыдущие дни падения.
Вы никогда не узнаете, как далеко зайдет нисходящий рынок. Все, на что вы должны обращать внимание, - это формирование все новых и новых моделей распределения. Например, вчера был падающий день, а сегодня рынок закрывается с повышением. Объем повышательного дня превышает объем снижающегося дня. Все это говорит о появлении на рынке покупателей, которые ни только не пустили цену ниже предыдущего закрытия, но и сделали так, чтобы цена зафиксировалась значительно выше вчерашнего закрытия. Причем объем в последний день значительно выше среднего и выше объема предыдущего дня, т.к. больший интерес был на стороне покупателей.
Иногда могут возникать резкие выстрелы вверх, но очень часто не стоит обращать внимание на первый и второй дни такого роста. В любом общем снижении всегда будут прослеживаться небольшие восходящие всплески. Подтверждение того, что тренд изменился с нисходящего на восходящий, обычно наступает после 4-7-го дня. Если объем по сравнению с предыдущим днем резко увеличивается, а цена уходит значительно выше предыдущего максимума, то есть высокая вероятность смены нисходящего тренда на восходящий.
Все эти признаки говорят лишь о появлении поддержки со стороны покупателей, которые уже несколько дней выкупали рынок, а когда давление со стороны продавцов уменьшилось, произошел резкий выстрел вверх. В данном случае спрос превысил предложение.
Главное – не поддаться соблазну в первый или второй день роста и не оказаться втянутым в это преждевременное и неподтвержденное ралли.
Важным моментом является появление признаков поддержки во время формирования базы. Если вы ожидаете пробоя предыдущей опорной точки и резкого снижения инструмента, то особое внимание нужно уделять положительным дням распределения. Если за все время формирования базы возникало больше положительных дней распределения (т.е. спрос превышал предложение), вероятность срабатывания сигнала в шорт при пробое опорной точки очень низкая.
4. Истощение объема
Очень важным параметром при оценке формирующейся базы является истощение объема. Если мы ожидаем резкого вылета вверх после пробоя опорной точки, то стоит обращать внимание на постоянно возникающие нисходящие коррекции. Обычно они очень маленькие, но, как говорится, «маленькие, да удаленькие».
Объем в эти небольшие коррекции должен быть очень низким по сравнению с предыдущими днями роста и значительно меньшим, чем среднедневной объем за период формирования базы.
Самой важной областью, в которой следует пристально наблюдать за откатами и сопровождающимся при этих откатах объемом, является область так называемой "ручки". Ручка обычно формируется на 10-15% ниже от предыдущего важного уровня сопротивления, пробой которого мы ждем.
Если объем торгов в нижней части ручки значительно снижается или вообще исчезает, можно с большой уверенностью сказать, что предстоящий пробой будет успешным. Главное, чтобы сам пробой был на большой объеме (выше среднего значения и выше значения предыдущего дня).
5. Положительная поддержка
Очень сильная модель. Когда на рынке наблюдается небольшая коррекция от восходящего движения (т.е. откат вниз), то дно рынка можно очень просто определить, если на графике формируется положительная поддержка.
Если в начале дня бумага значительно опускается вниз, пробивая предыдущие минимумы, но в конце дня закрывается в верхней половине широкого ценового диапазона на увеличенном объеме, то это говорит о формировании положительной поддержки.
Покупатели не допустили резкого снижения бумаги и начали ее откупать, возвращая тем самым к уровням закрытия предыдущего дня. Возможно даже, что такой день будет повышательным.
Здесь нужно обратить внимание на активную покупку. Почему она прослеживается?
Все очень просто. Зачастую самыми агрессивными игроками выступают шорт селлеры (short seller), т.е. те трейдеры, которые не имеют в наличии акций определенной компании, а берут их в долг у брокера. Тем самым, данные игроки являются не чистыми продавцами, которым без разницы, что дальше будет происходить с акциями (ведь они продали их в начале коррекционного движения и теперь никому ничего не должны), а трейдерами, которые обязаны выкупить взятые в долг у брокера бумаги.
Тем самым, их действия могут значительно подталкивать бумаги вверх после сильного нисходящего движения. После этого на рынок могут выйти настоящие покупатели, которые начнут задирать цены на все более новые и новые высоты. К ним также могут присоединиться те самые шорт селлеры, которые могут не просто закрыть на низах свои короткие позиции, но и сразу открыть длинные, тем самым толкнуть рынок еще выше.
6. Отрицательная поддержка
Еще одна очень сильная модель, которая полностью противоположна модели «положительная поддержка». Когда на рынке наблюдается небольшая коррекция от нисходящего движения (т.е. откат вверх), то вершину рынка можно очень просто определить, если на графике формируется отрицательная поддержка.
Если в начале дня бумага значительно уходит вверх, пробивая предыдущие максимумы, но в конце дня закрывается в нижней половине широкого ценового диапазона на увеличенном объеме, то это говорит о формировании отрицательной поддержки.
Продавцы не допустили резкого повышения бумаги и начали ее продавать, возвращая к уровням закрытия предыдущего дня. Возможно даже, что такой день будет понижательным.
7. Сжатие ценового диапазона
Сжатие ценового диапазона – это еще одна уловка профессиональных трейдеров. Это такие периоды на рынке, когда практически не наблюдается торговой активности, т.е. проявляется сдержанное движение цены. Инструмент может несколько дней или недель двигаться в боковике и постоянно закрываться практически без изменений. На акцию в это время перестают обращать внимание, т.к. с ней ничего не происходит.
На самом деле, всё это может быть обманчиво. Такую картину можно часто видеть перед очень сильным прорывом в ту или иную сторону. Т.е. торговый объем иссякает при крайне незначительном движении цены, а затем, когда никто не обращает на бумагу никакого внимания, акция внезапно выстреливает на большом объеме.
Фигуры, видимые каждому, просто не могут работать хорошо. Для этого они должны быть незаметны большинству инвесторов. Всегда стоит обращать внимание на участки графика со сжатым ценовым диапазоном: они часто указывают на то, что институциональные инвесторы приобретают в определенной ценовой зоне большое количество акций.
Направление, в которое произошел выстрел из ценового диапазона на большом объеме, показывает, в какую сторону профессиональные трейдеры смотрели с большим интересом. Лишь после этого становится ясно, в каком направлении мы должны работать (в шорт или в лонг).
На этом здесь всё. Буду рад услышать ваше мнение в комментариях ниже.
Если статья оказалась для вас полезной, ставьте "лайк" при помощи кнопок социальных сетей. Удачной вам торговли!
С уважением Александр Шевелев.
