Рассказываю, какие компании могут защитить портфель от ралли на рынках и вырасти в кризис.

Защитные (или нециклические) акции – это надежные компании, которые в меньшей степени реагируют на колебания рынка. Они менее чувствительны к кризисам и защищают портфель от просадок.

Это хороший вариант для покупки, когда экономические перспективы неутешительны. Но лучше - начинать добавлять подобные акции в портфель ДО того, как на рынках грянет гром. Во времена паники спрос на защитные активы возрастает. Это быстро отражается на котировках.

Кроме того, активы-убежища:

  • Ликвидны при любых условиях 
  • Не так волатильны (как, например, акции роста) 
  • Часто приносят дивиденды (прибыль защитных компаний не зависит от кризисов, поэтому большей частью дохода они делятся с акционерами)

Защитные акции – это не те активы, на которых можно быстро и много заработать. Котировки не рушатся в кризис, но и не идут в гору во время подъема экономики. 

Что можно считать защитными акциями? Как правило, это производители продукции, которая пользуется стабильным спросом.

  • Компании коммунального сектора. Газ, вода, электроэнергия нужны потребителям вне зависимости от фазы экономического цикла. 
  • Производители товаров первой необходимости. Если падение и прослеживается, то намного слабее, чем в среднем по рынку. 
  • Юридические компании. 
  • Нециклические инвестиционные компании и банки.
  • Компании, работающие в сфере здравоохранения. 
  • Легкая промышленность. 

Примеры защитных акций в США: Coca-Cola (#КО), Johnson&Johnson (#JNJ), Walmart (#WMT), Procter & Gamble (#PG), UnitedHealth (#UNX).

Примеры защитных акций в России: Полюс Золото (#PLZL), НорНикель (#GMKN), Магнит (#MGNT), МТС (#MTSS), PolyMetal (#POLY).

Вне зависимости от фазы экономического развития, в инвестиционный портфель всегда лучше добавлять компании с сильными финансовыми показателями. Это компании, которые с высокой вероятностью покажут рост в ближайшие годы и не обанкротятся, столкнувшись с малейшими трудностях. 

 

С уважением, Александр Шевелев.
Создавайте капитал и достигайте своих финансовых целей быстрее.