Ищете портфель, который бы не зависел от погоды на рынках и при этом обеспечивал рост? Рассказываю о всепогодном портфеле Рэя Далио.

Рэй Далио - это Стив Джобс в инвестировании. Успешный миллиардер и создатель хедж-фонда Bridgewater (в управлении - более $160 млрд) предложил формулу “универсального” портфеля, который обеспечивает стабильный доход на любом этапе экономического цикла. Даже во время кризисов и рецессий.

В чем идея?

  • Идея в том, чтобы добавить в портфель такие активы, которые слабо связаны между собой (не коррелируют).
  • Когда одни активы падают, другие - растут и компенсируют убытки.
  • Например, просадку от акций уменьшает доход по облигациям.
  • В итоге - ваш портфель сбалансирован и стабилен практически в любых условиях.

Вот так выглядит портфель, способный пережить экономические бури:

  • 30% - акции - самая доходная и рисковая часть портфеля (можно заменить на ETF)
  • 40% - долгосрочные облигации (свыше 10 лет)
  • 15% - среднесрочные облигации (5-10 лет) - корпоративные и казначейские
  • 7,5% - золото - классический защитный инструмент. Как правило, дорожает во время кризиса
  • 7,5% - товары фьючерсного рынка (зерно, нефть, драг. металлы и т.п.). Их котировки растут вместе с инфляцией

А что по исторической доходности?

  • За последние 14 лет всепогодный портфель был в плюсе 80% времени.
  • Максимальный минус (около 15%) случился в 2008 г., когда на фоне ипотечного кризиса рынки рухнули. Для сравнения: тот же S&P 500 упал на 50%.
  • Тест на стрессоустойчивость портфель прошел и в прошлом году. Так что формула, предложенная Далио, действительно работает ))
  • Рисков минимум, но за надежность платим доходностью. Для сравнения: с 2007 г. портфель Далио вырос на 180%, а Индекс S&P 500 - на 250%.

В целом, если вы консервативный инвестор и вашими основными пожеланиями являются сохранение денег, то всепогодный портфель может оказаться для вас неплохим вариантом.

 

С уважением, Александр Шевелев.
Создавайте капитал и достигайте своих финансовых целей быстрее.