Сегодня я поделюсь стратегией, которой Питер Линч рекомендует придерживаться индивидуальному инвестору.

Питер Линч – это легенда инвестиционного мира. За ним стоит один из лучших показателей доходности на рынке: 29% годовых. Больше, чем у гуру Баффета.

Питер Линч управлял легендарным фондом Magellan Fund с 1977 г. Тогда ему было всего 33. За 13 лет Питеру удалось вырастить активы с $18 млн. до $14 млрд, а Magellan Fund получил статус самого крупного фонда в мире. 

  • Инвестируйте только в то, что вам понятно
  • Оценивать состояние бизнеса намного проще, когда понимаешь ее сущность. 
  • Успеха добиваются даже непрофессионалы: если инвестируют в компанию, идею которой могут объяснить на пальцах
  • Не стоит гнаться за трендами. Инвестору важно уметь засыпать, когда вокруг шум. 
  • Покупайте недооцененные акции, пока они не стали интересны другим
  • Ищите компании, которые производят качественный продукт и могут показать хороший рост. Они есть в любой сфере. 
  • Разглядеть “будущих звезд” поможет фундаментальный анализ.
  • Добавляйте в портфель акции
  • Линч рекомендует добавлять в портфель 30-40% акций роста.
  • 10-20% капитала – размещать в акциях умеренно растущих компаний.
  • 10-20% – в циклических акциях.
  • Тщательно изучайте компанию перед тем, как вложить деньги
  • Личные симпатии не должны определять инвестиционную стратегию. 
  • Не покупайте компанию только потому, что вам нравится ее продукт.
  • Изучайте историю и отчеты компании. Просматривайте фундаментальные показатели каждый квартал, чтобы вовремя избавляться от плохих акций. 
  • Пересматривайте портфель минимум раз в год
  • Акции падают – при фундаментально сильных показателях – увеличивайте долю в портфеле.
  • Компании растут более чем на 50%, но фундаментальные показатели вызывают сомнение, – продавайте. 
  • Дела бизнеса остались на прежнем уровне – менять ничего не нужно.

 

Идеальные акции
* По методу Питера Линча

  • Нелепое (скучное) название (такие компании, как правило, занимаются понятным бизнесом) 
  • Скучная деятельность (производство пластиковых вилок)
  • Отделившийся бизнес (компании имеют сильный баланс и готовы к самостоятельной деятельности) 
  • Отсутствие интереса со стороны аналитиков (если компания имеет хорошие финансовые показатели и имеет предпосылки к росту, она не переоценена)
  • Гнетущее впечатление (оператор похоронного бюро)
  • Своя ниша (монополисты рынка) 
  • Не растущая отрасль (выбираем компании, которые оптимизируют технологии и увеличивают долю рынка) 
  • Продукт, который покупают постоянно (продукты питания, лекарства, товары первой необходимости) 
  • Пользователь технологии (инвестируем не в производителей цемента, а в строительные компании, использующие этот продукт) 
  • Акции покупают инсайдеры (успех – когда сотрудники покупают акции собственной компании) 
  • Выкуп акций (количество акций в обращении уменьшается, котировки растут).

 

А вот, куда по мнению Линча инвестировать не стоит 

  • Компании, растущие на хайпе и на слуху
  • Компании, называющие себя “второй McDonald's”, “вторая Apple” и т.д.
  • Популярные акции в популярной отрасли (Tesla, Apple и др.)
  • Чрезмерно диверсифицированные компании, которые хотят преуспеть “везде и сразу”
  • Компании с броскими названиями
  • Компании, зависимые от крупных клиентов

Как вы видите, нюансов много. Чтобы зарабатывать, необходимо учитывать много всего. Но неизменным остается одно: в инвестиционный портфель всегда лучше добавлять компании с сильными финансовыми показателями, компании с сильным балансом. Это компании, которые не обанкротятся и с высокой вероятностью покажут рост в ближайшие годы.

 

С уважением, Александр Шевелев.
Создавайте капитал и достигайте своих финансовых целей быстрее.