Как обеспечить безбедную старость при помощи правила 4%. 

Правило 4% сформулировал Уильям Бенген – известный пенсионный советник.

Бенген обнаружил, что портфель составленный из акций и облигаций в отношении 60/40, при условии ежегодной продажи 4% активов сможет обеспечить инвестора солидным капиталом. Как минимум – на 30 лет после выхода на пенсию.

4% взялись не случайно. Бенген провел симуляции на 70-летних исторических данных.

Как все работает?

  • Вам 30 лет
  • Вы решили инвестировать в акции по 6 000 руб. в месяц
  • Среднегодовая доходность акций – 15%
  • Прошло 30 лет. К моменту выхода на пенсию на вашем счете – около 40 млн. 
  • Теперь составляем портфель, который на 60% состоит из акций и на 40% из облигаций
  • Ежегодно продаем активы (акции или облигации) в размере 4%, чтобы сохранялись необходимые пропорции.
  • Т.е. в первый год выхода на пенсию вы продаете 4% портфеля и получаете 1 млн. 600 тыс. руб. (40 млн * 0,04)
  • Через год делаете это еще раз – превращаете в кэш 4% портфеля
  • А затем – еще и еще: каждый пенсионный год

Теоретически, при такой схеме деньги не закончатся никогда (если рынки будут продолжать показывать такую же доходность, как и последние 100 лет). 

В худшем сценарии, который рассмотрел Бенген, денег хватило как минимум на 30 лет! Но, разумеется, риски есть всегда ))

Тем не менее, эта стратегия последние несколько десятков лет являлась основой современной пенсионной теории, так что вы тоже можете взять её себе на вооружение.

 

С уважением, Александр Шевелев.
Создавайте капитал и достигайте своих финансовых целей быстрее.