Какое максимальное количество контрактов можно купить

Приветствую вас, друзья.

На связи Александр Шевелёв.

Перед каждым открытием позиции на срочном рынке трейдер должен определиться не только с направлением движения рынка, но и с объёмом своей сделки. То есть перед каждой сделкой нужно знать, сколько фьючерсных контрактов вы готовы купить.

Для начала давайте определимся с тем, сколько вы вообще сможете купить фьючерсных контрактов. В определении максимально возможного количества контрактов главные роли играют ваш депозит и гарантийное обеспечение, которое установлено на дату совершения операции (подробнее об гарантийном обеспечении я писал в этом посте.

Итак, сейчас посчитаем, сколько всего фьючерсных контрактов вы сможете купить, если ваш депозит, например, 100 000 рублей. Один главный герой, то есть ваш депозит, нам уже известен. Осталось разобраться со вторым.

Для этого нужно посетить сайт фондовой биржи ММВБ-РТС и найти описание интересующего нас фьючерсного контракта. На момент написания этого поста действующим фьючерсным контрактом является RIU2.

Заходим на сайт http://rts.micex.ru и находим раздел «Рынки», в нём подраздел «Срочный рынок».

В открывшемся окне в левом столбике находим пункт «Гарантийное обеспечение» и в раскрывшемся списке находим наш контракт — RIU2.

Как видим, ГО составляет 8 938,69 рублей за контракт.

Теперь мы имеем все необходимые элементы для расчета максимально возможного количества контрактов. Делим ваш депозит на гарантийное обеспечение и находим долгожданные цифры (100 000/8 938,69=11,9). Несмотря на то, что мы получили 11,9 контрактов и по законам математики, это число мы должны округлить в большую сторону, то есть до 12, на бирже мы такого сделать не можем. Потому что 11,9 контрактов это всё таки не 12, а именно 11,9. Но 11, 9 контрактов мы купить не можем, так как контракт – это вещь неделимая, а на покупку 12 контрактов у нас не хватит денег, так как для этого нам нужно иметь на депозите  8 938,69*12=107 264, 28 рублей, а у нас всего 100 000 рублей. Так что мы можем довольствоваться только приобретением 11 контрактов.

Всегда помните этот важный момент с округлением. На бирже число контрактов (да и любых других торговых инструментов) не округляется. При расчетах дробная часть просто отсекается и остается целое, т.е. получили 11,9 — отсекаем 9 и обращаем внимание только на 11. Не ломаем голову на тем, что же нам делать с это девяткой. Просто забываем про эти кусочки и рассматриваем только 11. Получили 3,7 — значит 3 контракта; 5,99999 – значит 5 контрактов.

Итак, мы разобрались с тем, сколько контрактов вы ВСЕГО сможете купить на свой депозит при сегодняшнем гарантийном обеспечении.

А теперь о главном. Вы НЕ ДОЛЖНЫ покупать максимальное количество контрактов! Надеюсь, сейчас вы не слишком расстроились.

Здесь важно понимать, что если вы купите 11 контрактов, то на вашем депозите будет зарезервировано 11*8 938,69 = 98 325,59 рублей, то есть у вас останется 100 000- 98 325,59 = 1 674,41 рубля. Это те свободные денежные средства, которые будут поддерживать изменения по вашей открытой позиции.

При малейшем движении против вас свободные денежные средства в размере 1 674,41 рубля не смогут удержать даже маленькую просадку, т.к. каждые 100 пунктов по фьючерсу на Индекс РТС при 11 контрактах будут давать изменение в 660 рублей (подробнее о расчёте в посте о шаге цены), то при движении рынка против вас на 300 пунктов, ваша позиция будет автоматически закрыта, так и не начав приносить прибыль.

Возможно, вы и были правы с выбором направления движения цены, но рынок не движется прямолинейно, всегда есть откаты. Покупая максимальное количество контрактов, вы не даёте рынку шанса на откат, а себе — на получение прибыли.

Так что будьте разумными трейдерами, распоряжайтесь своими деньгами с умом, тогда и результатом своей торговли вы будете довольны чаще.

Удачных торгов!

С уважением Александр Шевелев.