Уоррен Баффетт говорит: “Будьте осторожными, когда другие жадничают. Будьте жадными, когда другие осторожничают”. Рассказываю об инвестировании против толпы.

В одном из исследований аналитики составили 2 портфеля:

  • В первый включили “акции-победители” – крупные прибыльные компании, акции которых стабильно росли
  • Во второй – “акции-лузеры” - компании, не показавшие активного роста за прошедшие годы, но являющиеся достаточно сильными с финансовой точки зрения

Как вы думаете, какой из портфелей выиграл через 35 лет?

  1. Первый портфель дал на 5% меньше рынка (имею ввиду индекс S&P 500).
  2. Второй – превзошел рынок на 20% уже через 3 года. 

Смысл подхода можно передать фразой Ротшильда: “Время покупать, когда на улицах льется кровь”.

Т.е. идти против толпы и покупать акции, когда другие от них избавляются, и продавать, когда бумаги сильно прибавляют в цене.

Инвестировать в недооцененные акции, о которых рынок (или большинство инвесторов) думает негативно. Находить возможности там, где их никто не ищет.

Как такой подход использую я? 

  • не цепляюсь за те компании, которые активно растут в моменте. К сожалению, за 13 лет инвестирования я не раз убеждался в том, что такой подход несет в себе высокий риск. 
  • стараюсь покупать компании во время коррекции, когда на рынках царит паника и котировки падают.
  • просто инвестировать в подешевевшие акции – не вариант. Для тщательного подбора бумаг нужны знания и время.
  • стараюсь добавлять в портфель фундаментально сильные компании с перспективой роста. Иначе стратегия может обернуться убытками.
  • не покупаю по советам или слухам. Вместо этого уделяю чуть больше времени анализу компаний.

В чем плюсы такой стратегии?

Такой подход может быть сложным в психологическом плане. Но в конечном итоге схема позволяет получать доходность выше среднего по рынку.

 

С уважением, Александр Шевелев.
Создавайте капитал и достигайте своих финансовых целей быстрее.