Книга «Воспоминания биржевого спекулянта», Эдвин Лефевр

Приветствую, друзья!

Сегодня я подготовил для вас статью с наиболее интересными, на мой взгляд, мыслями из книги «Воспоминания биржевого спекулянта».

Данная книга (художественная биография, написанная Эдвином Лефевром) является, пожалуй, самой популярной в трейдерских кругах. И всё потому, что в ней рассказывается об одном из самых величайших финансовых гениев истории — Джесси Ливерморе.

Если вы только начинающий трейдер/инвестор, то с уверенностью могу сказать, что прочитав эту книгу, вы узнаете для себя много нового о психологии рынков и биржевой игры, о рыночных манипуляциях, об основных ошибках, которые приводят к разорению, и о тех действиях, на которых необходимо концентрироваться, чтобы начать стабильно зарабатывать.

Лично я прочитал уже несколько книг о Джесси Ливерморе (некоторые из них уже даже по несколько раз), но несмотря на это, постоянно нахожу в них что-то интересное. Эта книга — не исключение. Здесь тоже огромное количество ценного материала.

Основной минус — это то, что в книге, как ни крути, очень мало практических моментов. Да, много интересных историй, да много действительно ценных советов и т.д. Но уверен, что вам, как и мне, хочется узнать не только об этом. Хочется получить больше информации о нюансах анализа рынка, о методах прогнозирования движения цены, о способах открытия/закрытия позиций и т.д. В этом плане более «сильной» книгой, на мой взгляд, является книга «Торговля Акциями», которая была написана самим Ливермором и на которую я уже делал обзор здесь.

В общем, рейтинг получится не очень высоким, но книга всё равно достойна прочтения! 

 

ИНТЕРЕСНЫЕ МОМЕНТЫ

— на Уолл-стрит ничего принципиально не меняется. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как мир. Что происходит на бирже сегодня, то уже много раз бывало прежде и еще много раз повторится в будущем

— история вообще нигде не повторяется столь часто и столько однообразно, как на Уолл-стрит. Когда читаешь современные рассказы о былых бумах и паниках, больше всего поражает то, что нынешние спекуляции и спекулянты почти не отличаются от прежних. Игра не меняется, как не меняется и сама человеческая природа

— у меня компаньонов не было. Я продолжал работать в одиночку. Да это в любом случае игра для одного. Зачем мне кто-то еще? Ведь всё необходимое у меня в голове! Цена либо пойдет так, как я рассчитываю (без всякой помощи со стороны друзей и партнеров), либо не так (и здесь мне тоже никто не поможет)

— многие тысячи людей покупают и продают акции в спекулятивных целях, но число тех, кто делает это с прибылью, сравнительно невелико. Игроки-любители — те, кого называют публикой, — куда чаще проигрывают, нежели выигрывают. Смертельными врагами спекулянта являются невежество, жадность, страх и надежда. Никакими уставами, никакими правилами проведения биржевых операций нельзя уберечь человека от этих врагов.

— биржевик, не владеющий своими эмоциями, обречен

— нельзя предостеречь людей от ошибок, сколь бы знающими и опытными они ни были. Даже самые тщательные планы порой ломаются из-за непредвиденных обстоятельств или событий. Причинами краха могут стать стихийные бедствия, плохая погода, ваша собственная жадность, чужое тщеславие, неуправляемый страх и чрезмерная надежда

— биржевому спекулянту приходится бороться с множеством слабостей, приводящих к разорению

— семейство ошибок настолько велико, что какая-то из них всегда крутится рядом, дожидаясь, когда вы снова захотите узнать, что будет, если поступить так или иначе

— я никогда не злюсь на рынок. Спорить с цифрами бесполезно. Если обижаться на рынок, то толку не будет никакого

— надо не посторонних слушать, а следовать внутреннему голосу, больше доверять себе

— сердиться на рынок, потому что он неожиданно или даже вопреки всякой логике пошел не туда, куда вам хочется, — это всё равно что, подцепив пневмонию, злиться на свои легкие

— никто не защищен от промахов. А за промахи полагается расплачиваться, потому что платить нужно всегда и за всё

— главные враги спекулянта прячутся в нем самом. Надежда и страх неотделимы от человеческой природы

— добиться большого успеха на спекулятивных рынках может только тот, кто досконально изучил себя самого. Познав пределы своего безумства, я сделал большой шаг в своем самообразовании

— если хочешь добиться успеха на бирже, нужна полная сосредоточенность, а значит, твоя голова должна быть свободна от всех прочих забот

— осторожная игра предполагает необходимость фиксировать прибыль, а затем снова покупать акции на коррекции курса. Я так и действовал, точнее пытался действовать. Я фиксировал прибыль и ожидал коррекции, которая так и не наступала. Вместо этого только что проданные мною акции взывали еще на 10 пунктов вверх, а мне, такому мудрому и осторожному, приходилось довольствоваться четырьмя пунктами прибыли. Говорят, что, если регулярно фиксировать прибыль, бедным не станешь. Да, это так. И богатым не станешь, если довольствуешься четырьмя пунктами прибыли на рынке «быков»

— большие деньги зарабатываются не за счет мелких разовых колебаний цены, а за счет их глобального движения. Не столько надо читать ленту, сколько анализировать и оценивать рынок в целом

— я просто не в силах объяснить, почему мне понадобилось столько лет, чтобы понять: вместо того, чтобы пытаться угадать ближайшие котировки, играть нужно на перспективу, прогнозируя события по-крупному

— проведя много лет на Уолл-стрит, где выигрывал и терял миллионы долларов, я заработал эти огромные деньги отнюдь не умом. Все дело было в моей усидчивости. Я сидел и не дергался. Правильно прогнозировать происходящее на рынке не так уж сложно

— моей фатальной ошибкой было именно то, что я суетился, то открывая позиции, то закрывая их, реагируя на мелкие колебания, но игнорируя глобальные движения. На рынке «быков» смысл игры заключается в том, чтобы купить и держать, пока не почувствуешь, что тенденции приходит конец. Для этого нужно изучать общие условия, а не реагировать на подсказки и частные факторы, влияющие на колебания отдельных акций

— я способен спокойно смотреть на откаты, не суетясь и понимая, что это лишь временное явление

— я знал, что если закроюсь на коррекции, то рискую потерять свою позицию, а с ней — и вероятность по-настоящему большого куша. Большие деньги зарабатываются на глобальных движения рынка, а не на локальных колебаниях

— время от времени человек может обыгрывать отдельные акционерные компании или отдельные группы игроков, но обыграть рынок в целом невозможно. Можно делать деньги на отдельных сделках с хлопком и зерном, но нельзя подмять под себя рынок зерна и хлопка

— есть на Уолл-стрит категория глупцов, которые считают, что торговать надо всегда

— лучший способ понять, чего делать не надо — это потерять всё, что имеешь. И когда ты знаешь, чего не надо делать, чтобы не проигрывать, начинаешь учиться тому, что надо делать, чтобы выигрывать

— к сожалению, мне не всегда хватало мозгов, чтобы придерживаться собственных правил игры, то есть делать ставки только при полной уверенности в том, что все обстоятельства полностью благоприятствуют победе

— если курс ведет себя не так, как должен был бы, лучше эти акции не трогать. Ведь если не знаешь, что с ними не так, то не угадаешь, в каком направлении будет изменяться ситуация. Нет диагноза, нет и прогноза. Нет прогноза, нет и прибыли

— каждый раз, когда я находил очередную причину своих неудач или выяснял, как и почему была допущена какая-то ошибка, мой капитал знаний и навыков пополнялся очередным «нельзя»

— если существуют серьезные фундаментальные основания для большого роста котировок, то определенного сорта новости не могут оказать на рынок «быков» такое же влияние, какое могли оказать на рынок медведей

— средний игрок не хочет знать, какой сегодня рынок — медвежий или бычий. Он хочет, чтобы ему сказали, какие именно акции покупать или продавать. Он хочет получить что-то из ничего. Он не желает трудиться. И думать не желает. Ему лень даже пересчитать деньги, которые падают на него с неба

— поскольку курсы всех акций движутся в едином потоке, особой необходимости изучать поведение тех или иных отдельных акций нет. К тому же, если думать о тренде в целом, многие ограничения отпадают. Можно покупать или продавать весь список котируемых акций

— когда рынок повел себя в полном соответствии с моими предсказаниями, я впервые в жизни подумал, что у меня всё-таки есть союзники и помощники в игре, причем лучшие на свете — общие рыночные условия

— было бы совсем нетрудно зарабатывать деньги биржевой торговлей, если бы трейдер начинал покупать и продавать, только когда на ленте отразится начавшийся рост или спад

— никогда не пытайтесь начинать игру на понижение, когда цена на максимуме. Это неразумно. Продавать нужно после отката, если за ним не следует ралли

— всегда нужно продавать то, что приносит убытки, и держать то, что приносит прибыль

— на рынке медведей всегда разумно закрывать короткие позиции в случае внезапной деморализации рынка. Если у тебя на руках огромный пакет акций, это единственная возможность быстро и без существенных потерь обратить бумажную прибыль в реальную

— трейдер должен смотреть в будущее, но брокеру комиссионные нужны уже сегодня, и это объясняет, почему нельзя доверять рекомендациям брокеров. Брокеры живут за счет комиссионных, которые они получают от торгующей публики, и при этом зачастую пытаются соблазнить её, рассылая рекомендательные письма или нашептывая на ухо о покупке или продаже акций

— надежда заставить фондовый рынок оплачивать ваши счета является одной из самых распространенных причин потерь на Уолл-стрит. И если вы будете твердо держаться поставленной цели, то рискуете разориться дотла

— невозможно годами заниматься каким-то дело и не выработать определенные привычки поведения, очень непохожие на привычки среднестатистического новичка. Собственно, этим профессионал и отличается от любителя

— игра интересна мне лишь постольку, поскольку я играю за себя и по своим собственным правилам

— я играл так, как считал правильным, поэтому выигрывал

 

МОЯ ОЦЕНКА КНИГИ

(от 1 до 5, где 5 — высший балл)

Простота (доступное изложение, четкая структура, ясная логика) — 4

Глубина (детализация, нюансы, факты, общие выводы) — 3

Яркость (эмоциональные переживания, яркие образы, мотивация) — 4

Практическая польза (применение в трейдинге) — 3

 

ИТОГОВЫЙ РЕЙТИНГ

14 баллов из 20 возможных

 

На этом здесь всё. Ставьте лайк, если обзор оказался для вас полезным, и не забывайте писать свои мысли в комментариях.

С вами был Александр Шевелев.

Моя группа Лаборатория трейдера Вконтакте с интересными статьями и советами для трейдеров. Мой канал с полезными видео на YouTube. Мой личный аккаунт в Instagram.