Книга «Механизм трейдинга», Тимофей Мартынов

Прочитав уже огромное количество книг по трейдингу, я уяснил для себя одну простую вещь: найти действительно достойную книгу — не простая задача. Тем не менее, речь сегодня пойдет именно о такой книге. Называется она «Механизм трейдинга».

Я уже давно не читал книг по биржевой тематике, которые бы меня так взбадривали и заинтересовывали. Особенно приятно осознавать, что автором этой книги является наш с вами соотечественник — Тимофей Мартынов, известный многим, как создатель sMart-Lab — крупнейшего сообщества трейдеров в России.

Ключевая особенность книги — это реалистичный, очищенный от губительной романтики и иллюзий, взгляд на профессию трейдера. Такие книги, где о трейдинге говорят не как о простом занятии, а как о бизнесе, можно пересчитать по пальцам. Именно этот момент делает книгу «Механизм трейдинга» очень ценной.

Книга отрезвляет. Правда иногда отрезвляющие нотки переходят в какой-то пессимизм, на который сам же автор неоднократно акцентирует своё внимание. Особенно это касается начала книги.

На это, на мой взгляд, повлияло в первую очередь то, что Тимофей не смог должным образом реализовать себя в трейдинге, о чем он, в принципе, откровенно пишет в книге. Но несмотря на это, опыт у него колоссальный: 10 лет практики, общение с огромным количеством успешных трейдеров, проведение множества масштабных конференций, огромное количество собственных исследований и выводов и т.д. Сами подумайте: он был, можно сказать, в эпицентре развития самого крупного трейдерского сообщества в России. Естественно, всё крутилось около него.

В своей книге Тимофей не только собрал весь свой опыт, но и, по сути, отсеял и структурировал самую полезную и ценную информацию сообщества смартлаб, а это, поверьте мне, непростая задача, учитывая, что на смартлабе просто уйма ненужного хлама, не приносящих ничего полезного дискуссий, отнимающих время и забивающих голову обзоров и т.д. Я знаю это, потому что я был одним из самых первых участников сообщества sMart-Lab и своими глазами видел, как этот проект развивался.

Книга однозначно может помочь вам сэкономить огромное количество времени, т.к. исчезает смысл читать сотни каких-либо других книг по трейдингу. В ней нет каких-то готовых торговых стратегий, но дается, на мой взгляд, более важное — логика построения торговых систем и идеи, которые могут стать предметом для собственных исследований.

Костяк всей книги составляет универсальный алгоритм по достижению успеха, раскрытый одним из самых эффективных управляющий хедж-фондами Рэем Далио в «Принципах Рэя Далио». Это и есть «механизм трейдинга», о котором рассказывает Тимофей.

Одна из глав полностью посвящена так называемому «граалю» — информации о неэффективностях — ошибках ценообразования, которые позволяют увеличить вероятность совершения положительной сделки. Правда несмотря на достаточно большое количество рассматриваемых неэффективностей, почти все они связаны с алготрейдингом.

Тимофей поднимает в книге очень много вещей, о которых большинство новичков даже не думает, когда идет в эту индустрию. Кроме этого, часть идей, которые описывает автор, начинающие трейдеры просто-напросто не поймут, а если и поймут, то только после того, как сами несколько раз наступят на одни и те же грабли.

В некоторым местах книга может быть немного скучной и даже сложноватой. Например, это темы про риск-менеджмент или статистику/оптимизацию торговой системы. В остальном же, начинающие трейдеры найдут здесь очень много полезного.

Конечно, с некоторыми темами, например, с тем, что трейдер — это человек, который целый день сидит за компьютером, я не согласен на 100%, и это нормально. Я понимаю, что Тимофей рассказывает о том, как делает большинство. Но всегда есть небольшая часть людей, которые поступают иначе и, тем не менее, зарабатывают, и об этом, кстати, Тимофей тоже говорит в своей книге.

Тоже самое касается и главы про уровни. Тимофей говорит, что ориентируясь на уровни из целых чисел зарабатывать нельзя. В моем же подходе целые числа — это основа используемого мной паттерна на вход и выход. Да, я согласен, моя торговая стратегия не основана на одних лишь только уровнях, это лишь небольшая часть всей системы, но, тем не менее, эта часть достаточно важная. Если бы я был новичком и на 100% верил бы автору, то после этой главы я бы точно подумал, что уровни — это полная ерунда. Хотя, по факту, это не так.

Еще один совет, который явно вошел в диссонанс с моим торговым опытом, звучит примерно так: «Ни в коем случае нельзя наращивать риск на сделку в том случае, если система вошла в полосу неудач». Если неудача — это абсолютно несистемная сделка, то тогда я согласен. Но если торговая система подразумевает повышение риска, то почему нет? Убыточная сделка — это не неудача, это просто сделка серии, серии, которую нужно довести до конца. Поэтому если вероятность движения в мою сторону с каждым стопом увеличивается, то бессмысленно, на мой взгляд, оставлять объем на том же уровне или уменьшать его (основываясь на предыдущие потери).

Но всё это, разумеется, нюансы. Несмотря на описанные выше моменты, с большей частью информации из книги я полностью согласен.

Особенно мне понравилось то, что Тимофей поднимает очень философские темы, например, рассказывает о счастье, семье, отношении к деньгам и т.д. За последние годы Мартынов сильно изменился. По крайней мере, следя за ходом мыслей из книги, мне представляется уже совершенно другой человек нежели тот, которого я видел раньше.

В общем, книга очень классная, современная, нестандартная, живая и мотивирующая. Однозначно выходит в моем рейтинге в Топ. И я рад, что такая книга теперь доступна любому новичку, который только собирается стать на путь трейдера. Не удивлюсь, если через несколько лет книга станет мировым бестселлером.

 
ИНТЕРЕСНЫЕ МОМЕНТЫ

— трейдинг сложен в силу сверхвысокой конкуренции; рынки постоянно меняются из-за конкуренции

— успешный бизнес должен всегда развиваться, всегда двигаться, потому что если вы просто будете «загорать на пляже со смузи», то рано или поздно проиграете, а нишу займут более голодные и мотивированные конкуренты

— на бирже нет ничего определенного; динамика цен на бирже — это процесс, протекающий с большой долей неопределенности и случайности

— всем известно, что в трейдинге преуспевают не более 10%; это суровая реальность; если бы кому-либо сказали, что он может с 90%-ной вероятностью потерять 10 лет жизни (например, сесть в тюрьму) или же с шансами в 10% выиграть миллион долларов, то, скорее всего, человек сразу бы отказался от подобной игры. Но когда люди приходят в трейдинг, они выделяют единичные истории успеха, самонадеянно верят в свои силы и все равно выбирают первый вариант, то есть предпочитают посвятить свое время этому непростому ремеслу

— для достижения успеха в трейдинге максимально коротким путем необходимо делать всего лишь 2 простые вещи: корректно определять ошибки и не повторять их

— многие люди не могут стабильно зарабатывать деньги на бирже, потому что восприятие трейдинга далеко от реальности; успешный трейдинг = правильное знание + правильное применение этих знаний

— распространенные ошибки тех, кто хочет заниматься трейдингом: 1) думать, что у них обязательно получится играть на бирже, хотя это занятие далеко не для всех; 2) подразумевать, что деньги, заработанные на бирже, сделают их счастливыми; 3) не относиться к трейдингу как к работе или бизнесу

— если вы хотите успешно торговать, то избавьтесь от своего традиционного мышления, в котором действие Х всегда приводит к результату Y; вместо этого вам придется понять и принять мышление в вероятностях

— если вы пришли на рынок с целью активно спекулировать, вы уже проиграли

— компании, которые дают инструменты с большим возможным плечом, скорее всего, заинтересованы в том, чтобы вы потеряли свои средства

— даже самые опытные трейдеры стремятся уйти от стресса и неопределенности, с которыми неразрывно связан трейдерский процесс, они стараются заниматься чем-то, приносящим более стабильный и прогнозируемый результат, в большей степени зависящий от собственных усилий

— не стоит бросать свою работу ради трейдинга; очень высока вероятность, что со временем вы просто проедите свой капитал; лишь считанные единицы живут за счет трейдинга; если вы начинаете заниматься этим делом, то вам нужен доход, который будет закрывать ваши ежемесячные счета, чтобы вы могли не думать о деньгах

— люди любят маленькие, но регулярные победы; именно по этой причине новички на бирже предпочитают часто и быстро фиксировать прибыль (победа) и оттягивают фиксацию убытка (поражение); когда внутреннее стремление химических процессов, протекающих в нашем мозгу, направлено на постоянное поощрение, оно вступает в противоречие с золотым правилам трейдинга: «обрезай убытки быстро и давай прибыли течь»

— только бедных людей деньги сами по себе делают счастливыми

— счастье состоит в возможности контролировать свою жизнь; на бирже вы ничего не контролируете, зачастую даже и собственные действия

— трейдинг — скучное занятие, требующее полного погружения и самоотдачи; хорошие трейдеры много работают, соблюдают режим дня, не впадают в крайности и ведут эмоционально сбалансированный образ жизни; если вы стремитесь к богатству и праздности, трейдинг — не тот инструмент, с помощью которого вы реализуете свою цель

— чтобы добиться закономерного последовательного результата, вашим действиям нужно придать системный характер

— начинающие трейдеры приходят на биржу с единственным желанием заработать, не утруждая себя бизнес-планированием торгового процесса

— трейдинг — не самоцель и не хобби; это всего лишь инструмент для достижения вашей мечты

— правильная цель в трейдинге — это способность последовательно в течение длительного периода времени генерировать максимальную прибыль при минимальных допустимых рисках

— трейдинг — это бизнес, построенный на последовательной реализации статистического преимущества

— рынок устроен именно так, как он устроен, и он не будет подстраиваться под то, каким бы вы хотели его видеть для реализации своих амбиций, желаний и способностей

— какую бы информацию вы не использовали на рынке, она позволяет вам получить лишь небольшой перевес в шансах, что рынок пойдет именно в соответствии с вашим сценарием, а не в обратном направлении

— даже если вы гениальный аналитик, у вас никогда не получится совершать сделки со 100%-ным положительным результатом; вы должны смириться с тем, что положительный результат вашей торговли будет достигаться по сумме всех положительных и отрицательных сделок за некоторый период времени

— реальные данные брокеров показывают: чем меньше среднее время удержания позиции у среднего трейдера, тем более убыточным является этот трейдер

— информация, произнесенная экспертами, по большому счету имеет нулевую значимость

— трендовые и контртрендовые состояния рынка являются главными направлениями для исследования трейдеров; основной «грааль» в трейдинге состоит в умении отсеять случайные состояния и предсказать, будет ли рынок трендовым или контртрендовым, после чего выбрать для предсказанного состояния подходящий класс систем

— тренд — это самый понятный и самый распространенный источник альфы в трейдинге; к тому же тренд никогда не иссякнет в силу природы рынков; тренд всегда является следствием перемещения больших денег

— важна не столько точная формулировка тренда, сколько последовательное системное использование того его определения, которое вы приняли для данного актива

— успешная контртрендовая торговля заключается не в умении чертить линии на графике, а в способности находить те рынки, которые могут дать устойчивые состояния возврата к среднему

— не торгуйте схождение к среднему, если нет устойчивого стационарного процесса; не торгуйте уровень, если нет попутного тренда

— что дает преимущество в скорости? возможность первым реагировать на информацию и первым забирать краткосрочную ошибку ценообразования

— анализ истории биржевых цен — самый эффективный способ обучения; самостоятельный поиск закономерностей и их проверка на истории является основной работой трейдера, которая должна занимать большую часть его времени

— датамайнинг — поиск закономерностей на истории

— бэктестинг — проверка торговых правил на истории

— положительное матожидание суммы ваших сделок является основой работы на бирже

— торговая система (торговый план) — это главный инструмент, способный последовательно превратить рыночный хаос в стабильное приращение капитала с ограниченным риском; для того, чтобы хаос стал порядком, в нем должна присутствовать некая закономерность

— человек, который вошел по правилам в первой точке и закрылся во второй, сделал всё правильно; но если он видит, что после выхода из сделки цена продолжила своё движение в том же направлении, ему будет казаться, будто он допустил ошибку; это свойство человеческого мозга — судить о явлении по ежеминутному результату, а не в категориях суммы всех сделок

— положительный результат торговли — это всегда сумма всех сделок; одна конкретная сделка не имеет значения; если вы уверены, что ваша торговая система обладает преимуществом, то вы никогда не будете расстраиваться из-за одной убыточной сделки

— успешный трейдер легко и без колебаний закрывает убыточную сделку, если неэффективность не сработала в нужном направлении, и ждет следующего проявления преимущества

— любой незафиксированный плавающий убыток по позиции — это также реальный фактический риск

— уменьшив количество торгуемых контрактов, вы можете улучшить свою торговлю только потому, что улучшится ваше исполнение

— сами по себе наличие плана и его беспрекословное исполнение не гарантируют положительного результата; но без плана вы вообще не в состоянии торговать, вы можете только играть в азартную игру на бирже с соответствующим результатом

— основная проблема заключается в том, что у большинства трейдеров, испытывающий психологические проблемы, нет точной торговой системы

— мы стараемся как можно быстрее забыть совершенную ошибку, что само по себе является огромной ошибкой; человек, который не анализирует свои предыдущие промахи, обречен их повторять

— Джесси Ливермор, стремясь сохранить состояние эмоциональной стабильности и чистого ума, соблюдал строгие правила; он всегда ложился спать в 10 часов вечера и вставал в 6:00; утро посвящал анализу рынка; мало ел и пил; делал физические упражнения; берег тишину в офисе; ни с кем не обсуждал свои операции; торговал только стоя для лучшей циркуляции крови и строго ограждал себя от чьих-либо мнений о рынке

 

МОЯ ОЦЕНКА КНИГИ

(от 1 до 5, где 5 — высший балл)

Простота (доступное изложение, четкая структура, ясная логика) — 4

Глубина (детализация, нюансы, факты, общие выводы) — 5

Яркость (эмоциональные переживания, яркие образы, мотивация) — 5

Практическая польза (применение в трейдинге) — 5

 

ИТОГОВЫЙ РЕЙТИНГ

19 баллов из 20 возможных

 

На этом здесь всё. Если данный обзор оказался для вас полезным, ставьте лайк при помощи кнопок социальных сетей.

С уважением Александр Шевелев.

 

Книга «Механизм трейдинга» на OZON.ru

Книга «Механизм трейдинга» на Лабиринт.ру