Аксиомы биржевого спекулянта (или как их еще называют «цюрихские аксиомы») были придуманы членами швейцарского клуба спекулянтов, который появился на Уолл-стрит после Второй мировой войны. Отец автора был одним из его членов-учредителей.
Многолетнее структурирование информации позволило членам клуба вывести несколько правил, помогающих достигать успеха в различного рода торговых операциях. Эти правила и были положены в основу книги.
Макс Гюнтер предлагает максимально честно взглянуть на рынок и раскрывает читателю основные мотивы поведения трейдеров - азарт, жадность, суеверие и т.д. При этом одной из основных тем становится понимание риска и умение управлять им, ведь риск - это неотъемлемый атрибут торговли на бирже, равно как и человеческий фактор.
Мы привыкли жить в стабильном мире, нам не хочется рисковать. Как говорится, лучше синица в руках. Но финансовые рынки не подходят под эту тему. Инвестиции - это всегда риск, поэтому если вы не любите рисковать, то книга вряд ли покажется вам интересной. Если же допускаете риск в свою жизнь, пробуете что-то новое и готовы к изменениям, то обязательно найдете для себя много полезного.
В книге рассматривается 12 аксиом, каждая из которых открывает глаза на многие вещи. Сперва аксиомы кажутся необычными, но когда начинаешь вникать в суть, всё становится на свои места.
Я полностью согласен со всеми аксиомами, поэтому рекомендую обязательно прочитать данную книгу всем начинающим трейдерам. Правда, есть один небольшой нюанс, и заключается он в том, что если опытный трейдер, скорее всего, достаточно легко сможет понять суть тех вещей, которые автор пытается донести до читателя, то начинающий трейдер некоторую часть информация может воспринять не совсем верно.
Поясню. Например, в аксиоме №5 автор рекомендует остерегаться западни исторических параллелей, остерегаться повторяющихся моделей и паттернов. После этих слов кто-то может подумать, что поиск ситуаций, в которых происходит смещение вероятности в нашу сторону, теряет какой-либо смысл, т.е. исчезает необходимость анализировать историю и искать закономерности.
На самом же деле автор говорит о том, что нужно воспринимать определенную закономерность лишь как шанс, попытку отработать идею. Но если эта идея не отрабатывается, не нужно надеяться и ждать, пока позиция начнет приносить прибыль. У вас всегда должен быть стоп-лосс.
Прибыльная сделка, которая основана на определенном сдвиге вероятности, может дать плюс только после 2-ой или 3-ей неудачной попытки, поэтому даже несмотря на то, что проведенный исторический анализ повышает шансы на победу, вы никогда не должны игнорировать преобладающее влияние на итоговый результат случайных факторов.
В общем, очень много вот таких вот тонких моментов, поэтому рекомендую читать очень вдумчиво.
Аксиомы трейдинга действуют в отношении спекуляций сырьевыми товарами, драгоценными металлами, предметами искусства или антиквариатом, применимы к играм с недвижимостью, к бизнесу, к рулетке и другим азартным играм в казино. Короче говоря, эти аксиомы работают каждый раз, когда вы рискуете своими деньгами, чтобы получить еще более крупную сумму.
Книга получила итоговую оценку 19 из 20 и заняла вторую строчку моего рейтинга.
ИНТЕРЕСНЫЕ МОМЕНТЫ
Аксиома №1. Беспокойство - это не болезнь, а признак здоровья
- если вы не волнуетесь, значит, вы недостаточно серьезно рискуете
- если главная цель вашей жизни состоит в том, чтобы избежать беспокойства, вы так и останетесь бедным
- если у вас нет богатого родственника, единственный способ, который может помочь вам выкарабкаться из бедности, взять на себя определенный риск; да, конечно, у каждой монеты две стороны; риск подразумевает возможность получения убытков вместо прибыли; если вы спекулируете своими деньгами, всегда есть вероятность того, что вы их потеряете; вместо того, чтобы стать богатым, вы можете закончить жизнь в нищете; но не пытаясь стать богатым, вы им точно не станете
- многие из наиболее знаменитых спекулянтов с Уолл-стрит публично признавались в том, что почти постоянное пребывание в состоянии беспокойства стало частью их образа жизни; но лишь немногие из них говорят это, жалуясь на судьбу; большинство же рассказывает о своей напряженной жизни с улыбкой
- единственный способ обыграть систему состоит в том, чтобы играть на значительные ставки; это не значит, что вы должны делать ставки такого размера, что их потеря сделает вас банкротом; но это означает, что вы должны преодолеть свой страх перед возможностью проиграть; делайте ставки такого размера, чтобы волноваться об их судьбе, но не слишком сильно
- диверсификация, уменьшая ваши риски, в той же степени уменьшает и ваши надежды на обогащение; занимаясь диверсификацией, вы создаете ситуацию, когда прибыли и убытки уравновешивают друг друга
- диверсифицируя свои активы, вы становитесь жонглером, пытающимся удержать в воздухе слишком много шаров одновременно; куда легче охранять одну или несколько корзин, нежели сразу целую дюжину
- целью спекулятивного трейдинга является вложение денег только в такие активы, которые вы действительно считаете привлекательными
Аксиома №2. О жадности
- жадность - это жажда получить не просто больше денег, чем вы вложили, но и больше того, что вы вправе ожидать от своих вложений
- теория больших чисел говорит в пользу раннего выхода; длительные тренды со значительным ростом цены становятся темой новостей и предметом обсуждений по той самой причине, что встречаются очень редко; краткосрочные и более скромные по величине ценового прироста тренды случаются гораздо чаще
- умейте вовремя остановиться и забрать свою прибыль
- не пытайтесь выжать из ситуации все до последнего доллара - это редко срабатывает; не волнуйтесь об упущенных возможностях и не бойтесь будущих сожалений
- решите заранее, какую прибыль от сделки вы хотите получить, а получив ее, немедленно закрывайте позицию
Аксиома №3. О надежде
- когда судно начинает тонуть, не молитесь; прыгайте!
- отсекайте потери как можно раньше; соглашаясь на маленькие потери, вы уберегаете себя от больших
- если вы своим бездействием соглашаетесь на «заморозку» своих финансовых средств в проблемных активах, ситуация вокруг которых продолжает ухудшаться, вы рискуете потерять возможность использования вложенных денег в течение многих лет
- относитесь к мелким потерям спокойно, как к неизбежности; будьте готовы к тому, что вам придется пройти через несколько таких потерь на пути к крупному успеху
- попробуйте рассматривать мелкие биржевые потери, как часть стоимости любой сделки, плату за надежду на крупную прибыль
Аксиома №4. О прогнозах
- человеческое поведение непредсказуемо, а поскольку любые финансовые прогнозы по своей сути являются прогнозами в отношении человеческого поведения, крайне важно, чтобы вы никогда не воспринимали всерьез прогнозы экономистов, советников и других финансовых оракулов
- успешный трейдер не гадает, что будет дальше, а лишь реагирует на те события, которые происходят
Аксиома №5. О моделях
- поиском своей волшебной формулы занят почти каждый трейдер; к сожалению, ее не существует, поэтому не обманывайте себя иллюзией существования универсального рецепта обогащения
- остерегайтесь западни исторических параллелей; люди, которые в это верят, полагают, что "закономерное" повторение истории может быть положено в основу точного прогноза развития конкретных ситуаций; но рынок делает только то, что он делает; он не следует никаким предсказаниям и не выполняет никаких обещаний; он просто существует
- остерегайтесь заблуждения о существовании корреляций и причинно-следственных связей
- не позволяйте иллюзии существования неких рыночных закономерностей себя загипнотизировать
Аксиома №6. О мобильности
- если вас интересуют деньги, привязанность к любому виду активов, в которые вы инвестируете свой капитал, является ошибкой
- никогда не стесняйтесь расстаться со своими активами, если появляется более привлекательная альтернатива
- никогда не цепляйтесь за свои инвестиции только потому, что считаете, будто они «должны» преподнести вам определенную толику прибыли или, что еще хуже, потому, что вы считаете своим «долгом» дать этим инвестициям некоторое количество времени, чтобы они могли проявить себя во всей красе
Аксиома №7. Об интуиции
- насмешки над интуитивными догадками и безоглядная вера в их сверхъестественные свойства ошибочны; хотя интуиция склонна к ошибкам, она все же может быть полезным спекулятивным инструментом, если используется с должными предосторожностями и скептицизмом
- в интуиции нет ничего волшебного или потустороннего; это совершенно обычное проявление мыслительного процесса - результат обработки наших знаний и опыта
Аксиома №8. О религии и оккультизме
- каковы бы ни были ваши религиозные убеждения, мысль о Боге (или другой сверхъестественной помощи) не должна оказывать никакого влияния на ваше поведение на рынке
- богатство - это не дар и не подаяние, это результаты работы над своей торговой системой и над собой
- любые примеры сверхъестественных феноменов в финансовой области (например, результаты астрологических прогнозов) представляют собой лишь случайные явления, которые получают широкую огласку, но при этом не доказывают ничего, за исключением того, что время от времени мы становимся свидетелями удачного стечения обстоятельств
- будьте самостоятельны в решении финансовых вопросов и опирайтесь исключительно на собственные умственные способности
Аксиома № 9. Об оптимизме и пессимизме
- никогда не принимайте финансовые решения просто на основе оптимистичных настроений
- прежде чем вложить деньги в некое предприятие, определитесь, как вы будете их спасать в том случае, если обстоятельства обернутся против вас; когда вы сможете составить себе ясное представление об этом, в вашем распоряжении окажется гораздо лучший инструмент, нежели голый оптимизм; у вас появится уверенность
Аксиома № 10. О консенсусе
- игнорируйте мнение большинства, т.к. скорее всего, оно неправильно
- опирайтесь только на результаты собственных исследований
- как правило, вся прибыль достается тем трейдерам, которые, наплевав на мнение толпы, не ленятся думать собственной головой и проводят собственный анализ ситуации
- независимо от того, идете ли вы вместе с рыночной толпой или против нее, вы должны поступать сознательно, заранее продумав свои действия
Аксиома №11. Об упорстве
- не попадайте в ловушку, которая превращает упорство в ослиное упрямство, когда вы пытаетесь любой ценой выжать прибыль исключительно из какого-то конкретного, чем-то сильно зацепившего ваше внимание актива
- никогда не пытайтесь спасти плохие инвестиции за счет усреднения
Аксиома №12. О планировании
- долгосрочные планы порождают опасную веру в то, что будущее находится под контролем; никогда не следует воспринимать свои или чужие долгосрочные планы слишком серьезно; не позволяйте планам тормозить ваше развитие
- заключать пари на события завтрашнего дня достаточно рискованно, а пари на события, отдаленные от сегодняшнего дня на 20 или 30 лет, абсолютно безумно
- единственный способ подготовиться к тому, что произойдет в ближайшие 100 лет, заключается в том, чтобы продолжать изучать рынок, продолжать учиться и совершенствоваться
МОЯ ОЦЕНКА КНИГИ
(от 1 до 5, где 5 - высший балл)
Простота (доступное изложение, четкая структура, ясная логика) - 5
Глубина (детализация, нюансы, факты, общие выводы) - 5
Яркость (эмоциональные переживания, яркие образы, мотивация) - 5
Практическая польза (применение в трейдинге) - 4
ИТОГОВЫЙ РЕЙТИНГ
19 баллов из 20 возможных
На этом здесь всё. Если данный обзор оказался для вас полезным, ставьте лайк при помощи кнопок социальных сетей.
С уважением Александр Шевелев.
Книга "Аксиомы биржевого спекулянта" на OZON.ru
Книга "Аксиомы биржевого спекулянта" на Лабиринт.ру
